必威官方网站,Betway必威,必威APP下载

　　2026年一季度，新华中证环保产业指数基金（164304）实现本期利润342.40万元，期末基金资产净值7486.93万元，份额净值1.2471元。值得注意的是，本期已实现收益为-57.61万元，显示基金收益主要来自未实现浮盈，而非已落袋的投资收益。

　　报告期内，基金份额净值增长率为4.13%，同期业绩比较基准收益率4.40%，跑输基准0.27个百分点，日均跟踪误差为0。拉长时间看，过去一年净值增长37.54%，小幅跑赢基准0.16个百分点；过去五年净值增长14.00%，显著跑赢基准8.07个百分点，长期跟踪效果较好。

　　管理人表示，2026年一季度市场先涨后跌，受中东突发事件影响波动较大。中证环保指数成份股以新能源和清洁能源为主，前期受益于太空光伏、算力等主题，但油价上涨对成长类行业形成压制。本基金采用完全复制法被动跟踪指数，报告期内标的指数未发生成份股定期调整，基金紧密跟踪指数走势，保持了较小的跟踪误差。

　　截至3月31日，基金份额净值1.2471元，本报告期份额净值增长率4.13%，同期业绩比较基准收益率4.40%，基金净值增长略低于基准。管理人解释，主要受市场风格切换影响，环保板块在油价上涨背景下表现弱于基准指数。

　　管理人认为，中东冲突导致油价上涨对全球金融市场形成短期压制，但中国因石油储备充足、来源分散，受影响相对较小。经济层面，资源品涨价有望扭转通缩，出口数据增长叠加PMI好转，经济恢复信心较强。美元走弱及人民币结算占比提升，或吸引海外资金流入A股。中长期看，外部冲击过后市场将回归基本面，慢牛行情值得期待。

　　报告期末，基金总资产7538.65万元，其中权益投资7082.58万元，占比93.95%；银行存款和结算备付金439.31万元，占比5.83%；其他资产16.76万元，占比0.22%。资产配置高度集中于股票，符合指数基金被动投资特征，现金比例较低显示跟踪紧密。

　　指数投资的行业分布显示，制造业以5185.25万元的公允价值占基金资产净值69.26%，为第一大重仓行业；电力、热力、燃气及水生产和供应业1684.43万元，占比22.50%，两者合计占比91.76%，行业集中度极高。此外，水利、环境和公共设施管理业占比1.72%，金融业0.50%，其他行业配置均为0。

　　期末指数投资前十大重仓股合计公允价值3230.79万元，占基金资产净值43.15%。宁德时代（300750）以696.55万元持仓居首，占比9.30%；长江电力（600900）658.81万元，占比8.80%；阳光电源（300274）512.99万元，占比6.85%，前三重仓股合计占比24.95%。值得注意的是，亿纬锂能（300014）在报告编制日前一年内受到交通运输执法部门处罚，基金对其投资决策符合公司制度。

　　报告期内，基金期初份额6740.63万份，期间总赎回1315.71万份，期末份额6003.60万份，较期初减少737.03万份，份额变动率-11%。大规模赎回可能反映投资者对短期市场波动的担忧，需关注后续申赎情况对基金运作的影响。

　　风险提示：基金行业配置高度集中于制造业和电力热力行业（合计91.76%），若新能源、清洁能源政策调整或行业景气度下降，可能导致净值波动加剧；前十大重仓股占比43.15%，个股集中度较高，需警惕单一股票流动性风险；报告期内份额赎回11%，若持续赎回可能影响基金跟踪指数的效率。

　　投资机会：管理人看好经济恢复及长期慢牛趋势，环保产业作为政策支持的重点领域，长期发展空间明确；人民币国际化及海外资金流入或为A股带来增量资金，指数基金可作为布局环保板块的低成本工具。投资者需结合自身风险承受能力，关注市场波动下的长期配置价值。

　　声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，不代表新浪财经观点，任何在本文出现的信息均只作为参考，不构成个人投资建议。如有出入请以实际公告为准。如有疑问，请联系返回搜狐，查看更多